運算列表練習 股價 履約價 到期日 波動度 利率
工作表worksheet
蔣姿如運算列表練習 股價 履約價 到期日 波動度 利率
550 560 0.1 0.2 0.05
買權權利金 D1 D2
10.657 -0.174 -0.237
=LN(股價/履約價)+(利率+波動度^2/2)*到期日
=NORMSDIST(D1_)*股價-NORMSDIST(d2_)*履約價*EXP(-到期日*利率)
運算列表買權敏感度分析
sigma\時間
10.65705276 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07 0.08
0.002 0 0 0 0 2.7673E-266 9.5955E-209 5.2339E-168 8.9536E-138
0.004 0 3.9914E-201 9.7472E-128 3.81612E-91 2.78908E-69 8.70332E-55 1.65927E-44 7.32479E-37
0.006 1.1863E-189 2.06805E-91 1.2357E-58 2.96875E-42 1.92302E-32 6.3904E-26 2.78159E-21 8.02849E-18
0.008 2.7317E-108 8.01117E-53 2.91751E-34 5.89266E-25 2.30217E-19 1.23568E-15 5.68462E-13 5.60892E-11
0.01 1.62863E-70 7.5815E-35 7.25188E-23 7.75721E-17 3.36691E-13 9.19374E-11 5.13224E-09 1.05776E-07
0.012 6.46251E-50 5.27344E-25 1.3398E-16 2.37455E-12 8.9194E-10 4.81648E-08 8.52534E-07 7.4826E-06
0.014 1.93764E-37 5.15522E-19 9.12156E-13 1.36088E-09 1.16592E-07 2.36348E-06 2.08757E-05 0.000109224
0.016 2.67806E-29 4.38164E-15 3.07885E-10 9.19517E-08 3.0116E-06 3.22504E-05 0.000181018 0.00067551
0.018 1.10175E-23 2.33209E-12 1.79049E-08 1.77126E-06 2.99451E-05 0.000206633 0.000848335 0.002506424
0.02 1.21448E-19 2.204E-10 3.46556E-07 1.55242E-05 0.000163244 0.000821195 0.002691275 0.006717812
0.022 1.24972E-16 6.69091E-09 3.24853E-06 8.08336E-05 0.000597245 0.002374417 0.006577566 0.014474309
0.024 2.54623E-14 9.33025E-08 1.84996E-05 0.000293892 0.001657923 0.005503964 0.013401238 0.026765127
0.026 1.65179E-12 7.49434E-07 7.38958E-05 0.000826755 0.003775859 0.010882079 0.023940304 0.044297634
0.028 4.66206E-11 4.02464E-06 0.000227639 0.001925913 0.007430355 0.019122875 0.038782785 0.067487638
0.03 7.07757E-10 1.59931E-05 0.000576959 0.003891627 0.013091122 0.030725518 0.05831151 0.09650128 <-波動度0.03,到期日0.08的買權權利金
excel截圖
沒有留言:
張貼留言